Pszenica w Chicago zanotowała w poniedziałek wzrosty i zaliczyła nowe wielomiesięczne maksima. Kapitał spekulacyjny nadal zmniejszał swoją pozycję krótką w tym towarze (odkupował kontrakty). Wzrost notowań pszenicy stoi w sprzeczności z wczorajszym raportem tygodniowym USDA, który pokazał zdecydowany spadek wysyłek eksportowych. Kolejne prospadkowe dane napłynęły z Australii, gdzie rządowy ABARES podniósł szacunki zbiorów pszenicy, do rekordowych 35,13 mln ton.
Oznacza to wynik o 2,13 mln ton powyżej ostatniej prognozy USDA i zapewne wymusi na amerykanach korektę w górę globalnej produkcji pszenicy w marcowym raporcie. Przypominam, że USDA w ubiegły czwartek zmniejszył aż o 4,5 mln ton światowe zbiory tego zboża, mimo to nadal wynik pozostaje rekordowy (cięcie produkcji dotyczyło Indii i Kazachstanu). Także dalsze umacnianie się dolara, w stosunku do euro, wywiera presję na ceny amerykańskich kontraktów, ale wspiera wzrosty ich unijnych odpowiedników (tańsze euro podnosi konkurencyjność unijnego eksportu).
Obok pszenicy, rosły w Chicago także notowania kukurydzy. Tu jednak pomocne były dobre dane o tygodniowych wysyłkach eksportowych, które pokazały wzrost o 12%-tydzień do tygodnia i 180%-licząc rok do roku. Dodatkowym wsparciem było nowe zamówienie eksportowe 101,6 tys. ton amerykańskiej kukurydzy.
W odróżnieniu od zbóż, kontrakty na soję traciły w poniedziałek na wartości. Tygodniowe dane eksportowe pokazały drastyczny spadek (69%-tydzień do tygodnia i 34%-rok do roku) amerykańskich wysyłek eksportowych soi. Dane te potwierdzają przewidywania USDA, który nie zmienił nic w krajowym bilansie soi, oczekując spowolnienia eksportu w dalszej części sezonu.
Wczoraj fundusze hedgingowe były kupującym netto w Chicago ok.: 5,5 tys. kontraktów na kukurydzę, tyle samo na pszenicę i 2,5 tys. kontraktów na soję.
Notowania kontraktów w Chicago:
Krajowe, brazylijskie prognozy są lepsze od tych publikowanych przez USDA
Dane płynące z Brazylii pokazują zaawansowanie zbiorów soi na poziomie 18%, w porównaniu do średnio 11%. Tamtejsze Stowarzyszenie Producentów Olejów Roślnnychi (ABIOVE) podniosło swoją prognozę brazylijskiej produkcji soi do 104,6 mln ton, ze 101,7 mln ton prognozowanych w grudniu, a eksport brazylijskiej soi powinien sięgnąć 58,7 mln ton. Ostatnie dane USDA to odpowiednio: 104 mln ton i 59,5 mln ton.
Mocny rubel stanowi problem dla rosyjskich eksporterów zbóż
Już wcześniej zwracałem uwagę na to, jak światowe ceny ropy wpływają na notowania rubla, a ten na cenę i eksport rosyjskiego zboża. Rosja, po rekordowych zbiorach musi walczyć o rynki zbytu, a wysokie notowania rubla w tym nie pomagają.
Wiceprzewodniczący Rosyjskiej Unii Zbożowej ostrzegł władze o konsekwencjach siły rubla dla krajowego rynku zbóż. Jego zdaniem, jeśli rubel szybko nie wróci do poziomu 63-64 rubli za USD (teraz jest to 57,5 RUB/USD), to wolumen eksportu znacznie spadnie. Warto zauważyć, że rosyjska waluta, korzystając z wysokich notowań ropy, umocniła się o 25% w skali roku i o 5% od początku 2017. Oznacza to, że ambitny rządowy cel - 39 mln ton wyeksportowanej pszenicy zapewne nie zostanie osiągnięty.
UNIJNE KONTRAKTY
Wszystkim unijnym kontraktom sprzyja, trwające już drugi tydzień, osłabianie się wspólnej waluty. W poniedziałek dolar zyskał w stosunku do euro kolejne 0,4%, po umocnieniu o 1,3% w minionym tygodniu. Był to dodatkowy czynnik, obok wyższych notowań zbóż w Chicago, przemawiający za poprawieniem wielomiesięcznych rekordów przez pszenicę i kukurydzę notowaną w Paryżu. Najbliższa seria unijnej pszenicy zamknęła dzień wzrostem o 1,25 euro, do 173,0 eur/t – poziom najwyższy od sierpnia 2016. Analogiczny kontrakt na kukurydzę zyskał wczoraj 0,5 euro i zamknął dzień ceną 173,5 eur/t – najwyżej od czerwca 2016.
Napięty bilans na unijnym rynku kukurydzy i pszenicy, po fatalnych zbiorach we Francji, powoduje, że obecne poziomy wycen unijnych kontraktów są relatywnie wyższe niż w Chicago - wskazują na to roczne zmiany.
Unijny rzepak drożał w poniedziałek i to pomimo przecen na rynku soi, canoli, ropy oraz oleju palmowego. Kontrakt majowy zamknął dzień ceną 424 eur/t, zaliczając historyczne maksimum tej serii, a dla serii najbliższej oznacza to zbliżanie się do 2,5-letniego szczytu zaliczonego pod koniec stycznia (ok. 433 eur/t – dzienne maksimum z 30-01-2016).
Notowania kontraktów w Paryżu:
We wtorkowe przedpołudnie amerykańskie oraz unijne kontrakty tracą lekko na wartości. Na plusie utrzymują się tylko notowania rzepaku w Paryżu.
Zamknięcie notowań najbliższej serii kontraktu – poniedziałek, 13.02.2017:
Paryż-kukurydza (marzec-17): 173,5ur/t /+0,5eur/t (+0,29%);
Paryż-kukurydza (listopad-17): 173,0eur/t /+1,25eur/t (+0,73) - nowe zbiory;
Paryż-pszenica (marzec-17): 173,0eur/t /+1,25eur/t (+0,73%);
Paryż-pszenica (wrzesień-17): 174,25eur/t /+1,25eur/t (+0,72%) - nowe zbiory;
Paryż-rzepak (maj-17): 424,0eur/t /+2,25eur/t (+0,53%);
Paryż-rzepak (sierpień-17): 392,25eur/t /+1,0ur/t (+0,27%) - nowe zbiory.
Winnipeg-canola (marzec-17): 524,8cad/t /-3,0cad/t (-0,57%);
Chicago-kukurydza (marzec-17): 147,8usd/t /+0,4usd/t (+0,27%);
Chicago-pszenica (marzec-17): 166,25usd/t /+1,2usd/t (+0,71%);
Chicago-soja (marzec-17): 387,6usd/t /-1,8usd/t (-0,45%);
Chicago-śruta soja (marzec-17): 378,3usd/t /+1,2usd/t (+0,32%).
Ropa i waluty – 13.02.2017:
Ropa Brent (kwiecień-17): 55,59 usd/baryłkę (-1,96%);
Ropa WTI (marzec-17): 52,93 usd/baryłkę (-1,73%).
EUR/USD: 1,0597 (-0,40%);
USD/PLN: 4,063 (+0,75%);
EUR/PLN: 4,306 (+0,32%);
CHF/PLN: 4,038 (+0,62%);
Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl
https://www.facebook.com/eWGTsa
Źródło notowań: www.barchart.com
