Duży wpływ na notowania amerykańskich kontraktów miały publikowane wczoraj miesięczne raporty na temat eksportu i przerobu krajowego oraz korekta w górę notowań eurodolara. Europejska waluta umocniła się po tym jak oddaliła się perspektywa twardego Brexitu i powołano nowy rząd we Włoszech. Kurs euro do dolara odbił w górę o 0,6% do 1,103 usd za euro z 28-miesięcznego dołka zaliczonego we wtorek. Słabszy dolar i oznaki silnego popytu (eksport i przerób krajowy) wsparły wczorajsze wzrosty notowań pszenicy i soi.
USDA poinformował wczoraj o sprzedaży eksportowej 451,8 tys. ton soi do Meksyku, a miesięczne dane pokazały rekordowy dla lipca eksport tych nasion na poziomie 3,68 mln ton, w tym 1,94 mln ton wysłanych do Chin (mino wojny celnej). Dobre dane eksportowe dotyczyły też pszenicy, dla której lipcowy eksport wyniósł 1,94 mln ton i był blisko 10% lepszy niż przed rokiem.
Pozytywny dla wzrostów okazał się też lekki spadek ocen kondycji pszenicy jarej w USA, której zbiory są nadal mocno opóźnione. Mimo dobrej pogody nie odnotowano poprawy stanu upraw soi w ostatnim raporcie Crop Progress (ukazał się po zamknięciu wtorkowej sesji), a oczekiwał tego rynek.
Kukurydza pogłębiła wczoraj swoje minima w Chicago, po tym jak poprawiła się kondycja zasiewów (Raport Crop Progress), a 14 dniowe prognozy dla pasa amerykańskich upraw pokazują cieplejszą niż zwykle pogodę. Swoje oczekiwania wydajności kukurydzy podnoszą najwięksi na tym rynku brokerzy. Popyt krajowy ze strony producentów bioetanolu jest niższy niż przed rokiem, a eksport przegrywa z rekordowym popytem na kukurydzę brazylijską. Opublikowane w środę dane pokazały, że lipcowy eksport kukurydzy wyniósł tylko 2.88 mln ton. Oznacza to eksport mniejszy niż połowa z lipca 2018 i najgorszy wynik lipcowy od 2013 roku.
UNIJNE KONTRAKTY
Rzepak z dostawą w listopadzie zyskał wczoraj na wartości 2,25 euro i zamknął dzień ceną 383,25 eur/t – najwyżej od sierpnia 2018 roku na wykresie kontynuacyjnym serii najbliższej. Notowaniom rzepaku pomagają korekty w dół unijnej produkcji, a wczoraj dodatkowe wsparcie pochodziło z ponad 4% wybicia notowań ropy. Przypominam, że KE obniżyła w ostatniej prognozie zbiory nasion w UE o kolejne pół miliona ton do tylko 17,5 mln ton. Jest to wynik najniższy od przynajmniej 2007 roku. Słabe zbiory rekompensowane są największym od lat importem, który od początku lipca do 25 sierpnia sięgnął już poziomu 0,8 mln ton. Drogi import (ze względu na wysoki kurs dolara) sprzyja wzrostom notowań rzepaku na giełdzie w Paryżu.
Presja ze strony taniejącej w USA kukurydzy widoczna była w notowaniach unijnego kontraktu na kukurydzę. W Paryżu seria listopadowa na kukurydzę pozostała na niezmienionym poziomie 161,25 eur/t – najniższe zamknięcie tej serii w historii. Kukurydzy nie pomogła 0,5-milionowa korekta w dół prognoz unijnej produkcji dokonana przez Komisję Europejską. Najnowsze prognozy zbiorów tego zboża zostały obniżone do 68,79 mln ton, co i tak będzie (jeśli się sprawdzi) wynikiem o 4,5% lepszym od średniej z ostatnich pięciu lat.
Unijna pszenica była wczoraj pod presją wygasania kontraktu wrześniowego (w najbliższy wtorek) i skokowego umocnienia euro względem dolara. Seria najbliższa pogłębiła wczoraj przeceną o kolejne 2,75 euro do 158,25 eur/t (historyczny dołek serii), ale kontrakt grudniowy odbił symbolicznie w górę, naśladując amerykański rynek. Zbiory pszenicy w skali całej UE są w tym roku dobre (minimalnie powyżej średniej), a we Francji doskonałe. Rekordową produkcję tego zboża powinna odnotować Ukraina, a dobrą USA, Kanada i Rosja. Konkurencja na rynku eksportowym pozostanie bardzo silna do końca sezonu, stąd kluczowe znaczenie będą miały relacje walutowe. Niskie notowania euro na początku sezonu sprzyjają sprzedaży eksportowej unijnej pszenicy.
Patrz wykresy notowań: Paryż / Chicago
Zamknięcie notowań wybranych kontraktów futures – środa, 04.09.2019:
Kukurydza (listopad-19): 161,25 eur/t / 0,0 eur/t (0,00%);
Pszenica (wrzesień-19): 158,25 eur/t / -2,75 eur/t (-1,71%) - obrót kończy się 10 września;
Pszenica (listopad-19): 166,25 eur/t / +0,25 eur/t (+0,15%);
Rzepak (listopad-19): 383,25 eur/t / +2,25 eur/t (+0,59%);
Winnipeg - Canola (listopad-19): 446,5 cad/t / -1,0 cad/t (-0,22%).
Chicago Board of Trade (CBoT):
Kukurydza (wrzesień -19): 136,2 usd/t / (-1,03%);
Pszenica (wrzesień-19): 167,7 usd/t / (+2,01%);
Soja (wrzesień-19): 317,1 usd/t / (+0,70%);
Śruta sojowa (wrzesień-19): 322,1 usd/t / (+1,46%);
Olej sojowy (wrzesień-19): 28,8 usd/funt / (-0,28%).
Ropa i waluty – 04.09.2019:
Ropa Brent (seria najbliższa): 60,70 usd/baryłkę (+4,19%);
Ropa WTI (seria najbliższa): 56,26 usd/baryłkę (+4,30%);
EUR/USD: 1,1034 (+0,57%);
USD/PLN: 3,933 (-0,68%);
EUR/PLN: 4,339 (-0,12%);
CHF/PLN: 4,008 (-0,08%).
Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl
https://www.facebook.com/eWGTsa
Źródło: USDA, barchart.com
