W Chicago, najbliższa seria pszenicy spadła w poniedziałek o blisko 3%, ciągnąc w dół notowania analogicznego kontraktu na giełdzie w Paryżu. W efekcie kontrakt wrześniowy na unijną pszenicę stracił na wartości 3,75 euro i był wyceniany na 159 eur/t, na zamknięciu sesji. Zapowiadana rekordowa produkcja pszenicy na świecie wywiera presję na wyceny kontraktów futures. Najniższe od 30 lat zbiory pszenicy we Francji zostaną z nawiązką zrekompensowane przez rekordową produkcję w Basenie Morza Czarnego i bardzo dobrą w USA. Wyceny kontraktu na pszenicę w Chicago wracają w okolice swoich kilkunastoletnich minimów, po trzytygodniowej korekcie wzrostowej, będącej efektem realizacji zysków z rekordowej pozycji krótkiej zajmowanej przez kapitał spekulacyjny pod koniec lipca.
Poniedziałkowe dane tygodniowe USDA o wysyłkach eksportowych nie wsparły cen pszenicy, sprzedaż sięgnęła 530,824 tys. ton i była gorsza o 17% niż tydzień wcześniej.
Jednak wysyłki eksportowe amerykańskiej soi były lepsze od oczekiwań i sięgnęły 961,414 tys. ton. Oznacza to wzrost o 20% tydzień do tygodnia i blisko 4,5 krotny wzrost w porównaniu z analogicznym tygodniem ubiegłego roku. Dodatkowo USDA poinformował wczoraj o nowym zamówieniu 120 tys. ton amerykańskich nasion soi.
W konsekwencji silnej sprzedaży eksportowej notowania najbliższej serii na soję wzrosły w poniedziałek o blisko 1%, windując ceny do 1-miesięcznego maksimum. Skalę wzrostów notowań soi ograniczyła wczorajsza 3% przecena na rynku ropy, a za nią spadek cen oleju sojowego.
Rzepak w Paryżu zamknął poniedziałek na poziomie z piątku, a najbliższa seria wyceniona została na 378 eur/t. Unijny rzepak znajdował się wczoraj pod wpływem dwóch skrajnych czynników. Drożejąca soja dawała nadzieję na wzrost cen rzepaku, ale z drugiej strony gwałtowny odwrót na rynku ropy, a za nim przecena olejów roślinnych zniwelowała presję wzrostową.
Notowania kukurydzy spadły lekko w poniedziałek, po obu stronach Atlantyku. Dobre amerykańskie dane eksportowe nie były w stanie zatrzymać spadków w kontekście zapowiadanych rekordowych zbiorów kukurydzy w USA. Tygodniowe wysyłki amerykańskiej kukurydzy sięgnęły 1,249 mln ton i były wyższe o 6% tydzień do tygodnia i blisko 30%, licząc rok do roku.
Przypominam, że w sierpniowym raporcie USDA zapowiedział rekordową produkcję kukurydzy (też soi) w USA w tym roku, a warunki pogodowe panujące na głównych terenach upraw są nadal bardzo dobre. Nie spełniły się prognozy La-Nina (sucha i gorąca pogoda), mającego nadejść tego lata do USA. Amerykańskie uprawy kukurydzy i soi wydają się być niezagrożone, a ich stan jest wyjątkowo dobry.
Już po zamknięciu sesji w Chicago USDA poinformował, w cotygodniowym raporcie „Crop Progress”, że kondycja kukurydzy jeszcze się poprawiła. Teraz aż 75% areału kukurydzy zaliczono do dwóch najlepszych kategorii w porównaniu do 74% tydzień wcześniej. Ocena upraw soi pozostała na niezmienionym bardzo dobrym poziomie. Aż 72% upraw soi oceniono w dwóch najlepszych kategoriach. Dodatkowo tempo rozwoju zarówno kukurydzy jak i soi znacznie wyprzedza średnią.
Wczoraj w Chicago, fundusze hedgingowe były sprzedającymi netto ok.: 6 tys. kontraktów na pszenicę i t tys. na kukurydzę. Jednocześnie inwestorzy ci byli kupującymi netto ok. 6 tys. kontraktów na soję.
Egipt ogłosił w poniedziałek kolejny przetarg na zakup pszenicy. Wyniki powinny zostać opublikowane dzisiaj.
Wtorkowe przedpołudnie w kolorze czerwonym
Świetne perspektywy dla amerykańskich upraw przekładają się na kontynuację spadków cen zbóż także we wtorek (sesja nocna w Chicago). Do grona taniejących kontraktów dołączyła dzisiaj także soja, tym bardziej że presja spadkowa płynąca z rynku ropy nie ustaje.
Zamknięcie notowań futures – poniedziałek, 22.08.2016:
Paryż-kukurydza (listopad-16): 165,75eur/t /-1,0eur/t (-0,6%);
Paryż-pszenica (wrzesień-16): 159,0eur/t /-3,75eur/t (-2,3%);
Paryż-rzepak (listopad-16): 378,0eur/t /0,0eur/t (0,0%);
Winnipeg-canola (listopad-16): 470,5cas/t/+1,3cad/t(+0,3%);
Chicago-kukurydza (wrzesień-16):131,2usd/t /-0,4usd/t (-0,3%);
Chicago-pszenica (wrzesień-16):152,7usd/t /-4,3usd/t (-2,8%);
Chicago-soja (sierpień-16):380,6usd/t /+3,0usd/t (+0,8%);
Chicago-śruta soja (sierpień-16):368,4usd/t /+4,6usd/t (+1,3%).
Waluty i ropa - 22.08.2016:
EUR/USD: 1,1320 (-0,02%);
EUR/PLN: 4,309 (+0,16%);
USD/PLN: 3,806 (+0,33%);
CHF/PLN: 3,954 (+0,67%);
Ropa Brent (październik-16): 49,16usd/baryłkę (-3,38%);
Ropa WTI (wrzesień-16): 47,05 usd/baryłkę (-3,03%).
Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl
https://www.facebook.com/eWGTsa
Źródło www.barchart.com
