Pierwszy raz od 6 tygodni, fundusze hedgingowe, w niewielkim zakresie, ale zmniejszyły swoją pozycję długą netto w towarach rolnych. Z danych CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission) opublikowanych w piątek, wynika że inwestorzy finansowi (Managed Money) w ostatnim raportowanym tygodniu (kończącym się 21-lipca) zmniejszyli swoją długą pozycję netto o tylko 3.183 kontrakty do 566.096 kontraktów(futures i opcyjnych), w grupie obejmującej 13 głównych towarów rolnych.
Dane opublikowane przez CFTC w piątek, były wielkim zaskoczeniem, ponieważ oczekiwano że za spadki notowań kukurydzy i soi w 2 tygodniu lipca, odpowiedzialni byli inwestorzy finansowi. Okazało się jednak coś zupełnie odwrotnego, spekulanci mimo spadających notowań nadal dokupowali kontrakty broniąc swoich pozycji, podczas gdy producenci rolni, wykorzystując wyższe ceny intensywnie je sprzedawali, chcąc zabezpieczyć cenę sprzedaży starych i nowych zbiorów. Tym razem, to farmerzy pierwsi zareagowali na poprawę pogody w USA i ich zdaniem lepsze perspektywy zbiorów kukurydzy i soi. Spośród zbóż, jedynie w przypadku pszenicy (Wheat SRW w Chicago) kapitał spekulacyjny sprzedał netto ok. 12 tys. kontraktów i zmniejszył swoją pozycję, nadal długą netto, do 20.605 kontraktów.
Rekordzistą w zamykaniu długich pozycji (odwracaniu pozycji) był kontrakt na cukier. Spekulanci w ciągu tygodnia sprzedali netto blisko 52 tys. kontraktów na cukier i odwrócili swoją pozycję netto z długiej (zarabia na wzrostach) na krótką (zarabia na spadkach).
Obok cukru, w raportowanym tygodniu spekulanci sprzedawali netto kontrakty na żywiec wołowy, olej sojowy, bawełnę, oraz symbolicznie kakao i kawę.
Pozycja netto inwestorów spekulacyjnych na dzień 21-lipca 2015, (zmiana tygodniowa):
Chicago kukurydza: +279.665 (+76.918);
Chicago pszenica (SRW): +20.605 (-11.817);
Chicago soja: +90.219 (+5.115);
Chicago śruta sojowa: +61.217 (+7.411);
Chicago olej sojowy: +16.790 (-9.904).
Inne kontrakty (New York - ICE Futures US):
Bawełna: +47.211 (-4.084);
Kakao: +49.099 (-201);
Cukier surowy: -48.305 (-51.068);
Kawa Arabica: -17.351 (-160).
(+) oznacza pozycję długą netto (przewaga kupionych kontraktów) lub zakup netto kontraktów;
(-) oznacza sprzedaż netto kontraktów lub pozycję krótką netto;
pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań).
Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl; Źródło: CFTC
http://www.cftc.gov/dea/options/ag_sof.htm
